Anthropic-ova procjena od 350 milijardi dolara i paradoks OpenClaw-a

Sredinom februara, Anthropic je završio rundu finansiranja od 30 milijardi dolara, dostigavši procjenu od 350 milijardi dolara. Ova cifra premašuje ukupnu tržišnu kapitalizaciju deset najvećih IT kompanija u Indiji (oko 350 milijardi dolara, sa 1,6 miliona zaposlenih), dok Anthropic ima samo 3000 zaposlenih.

Ali iste sedmice, priča o open-source projektu pod nazivom OpenClaw, otkrila je grešku koju ova kompanija možda pravi na strateškom nivou.

Logika 30 milijardi dolara

Tok novca objašnjava očekivanja tržišta. U likvidaciji FTX-a, njegove dionice u Anthropic-u su prodate za oko 1,3 milijarde dolara. Da su zadržane do danas, ova investicija bi mogla vrijediti 20-30 milijardi dolara.

Logika investitora je jednostavna:

• Tehnološko vodstvo: Opus 4.6 postiže 40% na FrontierMath benchmark testu, što je u osnovi jednako GPT-5.2
• Momentum proizvoda: Broj sedmičnih aktivnih korisnika Claude Code-a se udvostručio od januara, a 4% GitHub prijava već dolazi od Claude Code-a
• Put komercijalizacije: Očekuje se profitabilnost 2028. godine, uz insistiranje na strategiji proizvoda bez oglasa

Ali procjena je opklada na budućnost, a budućnost je puna strateških rizika.

OpenClaw događaj: Analiza PR katastrofe

Peter Steinberger je razvio OpenClaw, open-source AI alat za programiranje zasnovan na Claude API-ju. Advokati Anthropic-a su poslali pismo o prekidu i odustajanju (cease-and-desist), uz obrazloženje da je naziv sličan nazivu "Claude".

Šta se desilo? Steinberger je preimenovao projekat u Moltbot, a zatim ga je kupio OpenAI, dovodeći cijeli projekat i zajednicu sa sobom.

Jedinstveni komentari na X-u:

"Anthropic really fumbled the bag on the OpenClaw arc" "anthropic lost the opportunity - openclaw + Claude code would be a game changer" "Generational fumble from Anthropic"

Ovo nije pravno pitanje, već strateško. OpenClaw-ov broj zvjezdica na GitHub-u je već premašio VS Code, i tri puta je veći od Claude Code-a. To je open-source platforma, što znači da predstavlja povjerenje i pažnju nezavisne developerske zajednice.

Kupovinom OpenClaw-a, Anthropic je mogao dobiti tri stvari:

1. Povjerenje open-source zajednice
2. Mogućnost cross-platforme (OpenClaw podržava Windows, dok je Claude Code uglavnom na macOS-u)
3. Ulaz u developerski ekosistem

Ali Anthropic je odabrao pravna sredstva. OpenAI je dobio sve bez imalo truda.

Dvije dimenzije platformne strategije

Iz ugla platformne strategije, ovdje postoje dva ključna zapažanja:

Prvo, Anthropic ponavlja Microsoftove greške.

U 2010-ima, Microsoft je imao neprijateljski stav prema open-source zajednici, što je rezultiralo gubitkom udjela u svijesti cijele generacije developera. Kasnije je Satya Nadella postepeno popravio odnose kupovinom GitHub-a, prihvatanjem Linuxa i podržavanjem open-source-a.

Anthropic-ov način rješavanja OpenClaw-a podsjeća na Microsoft iz tog vremena - korištenje pravnog tima za rješavanje problema koje je trebao riješiti strateški tim.

Drugo, kontrola sloja alata kontroliše ulaz korisnika.

OpenAI kupovina OpenClaw-a nije zbog tehnologije, već zbog platforme za agregaciju developera. Kada sam model postane commoditized commodity (roba široke potrošnje), onaj ko kontroliše sloj alata, kontroliše i ulaz korisnika.

Strategija Claude Code-a je duboko razumijevanje - prvo pročitati kod, a zatim djelovati. Strategija Codex-a je primjena na prvom mjestu, iteracija modela, akvizicija i integracija. Nema ispravnog ili pogrešnog puta, ali samo jedan aktivno proširuje granice ekosistema.## Paradoks Pentagona

Iste sedmice, pojavila se još jedna priča: Pentagon razmatra prekid odnosa s Anthropicom, jer Anthropic insistira na ograničenjima vojne upotrebe svojih AI modela.

Na površini, ovo je pitanje vrijednosti – Anthropic je osnovan od strane bivšeg sigurnosnog tima OpenAI-a, a AI sigurnost je njegov temeljni gen. Ali sa strateškog gledišta, ovo je pitanje postavljanja granica.

Ako Anthropic insistira na ograničavanju vojne upotrebe:

• Gubi prihod od vladinih ugovora
• Može izgubiti priliku za istraživačku saradnju s Pentagonom
• Ali zadržava pozicioniranje brenda u AI sigurnosti

Ako je Anthropic potpuno otvoren:

• Ostvaruje prihod od vlade
• Ali može odstupiti od svoje sigurnosne misije
• Izaziva moralne dileme unutar internog tima

Nema savršenog odgovora. Ali vrijedi napomenuti da isti Anthropic koristi pravne lijekove protiv open-source developera, ali se drži principa kada je u pitanju vojna upotreba. Ova nedosljednost može uzrokovati veće rizike za brend u budućnosti.

Proročanstvo CEO-a i paradoks zapošljavanja

Dario Amodei je u nekoliko javnih nastupa izjavio da će AI "potpuno zamijeniti" softversko inženjerstvo u roku od 6-12 mjeseci.

Ironično, u isto vrijeme Anthropic i dalje masovno zapošljava softverske inženjere.

Komentari na X-u:

"At this point, I'm sure the Anthropic CEO is deliberately pushing the 'developers are becoming obsolete' narrative just to grab attention on X."

Ovo nije jednostavna kontradikcija. Amodeijevo predviđanje može biti iskreno – ali iskreno predviđanje ne znači i tačno predviđanje. Što je još važnije, ova retorika otuđuje najvažniju korisničku bazu Anthropic-a: developere.

Kada vaš CEO kaže da će profesija nestati u roku od godinu dana, a ta profesija je upravo glavni korisnik vašeg proizvoda, troškovi ove PR strategije mogu biti veći nego što se misli.

Tehničke sposobnosti i strateške slijepe tačke

Tehničke sposobnosti Anthropic-a su stvarne. 16 Claude Agenata je od nule napisalo Rust kompajler od 100.000 linija koda, koji može kompajlirati Linux kernel. Ovo je rezultat 2000 sesija i 20.000 dolara API troškova.

Ali tehničko vodstvo ne znači i stratešku ispravnost. Historija je puna primjera tehničkog vodstva, ali strateških grešaka:

• Netscape je imao najbolji preglednik, ali je izgubio od Microsoftove strategije vezivanja
• BlackBerry je imao najbolji poslovni telefon, ali je izgubio od iPhoneovog ekosistema
• Yahoo je imao najbolji direktorij, ali je izgubio od Googleovog algoritma pretraživanja

Anthropic je sada u sličnoj poziciji kao Netscape 1996. godine – tehnički lider, ali konkurenti ga okružuju iz više smjerova.

Zaključak

Vrijednost Anthropic-a od 350 milijardi dolara temelji se na pretpostavci: tehničko vodstvo se može pretvoriti u održivu konkurentsku prednost.

Ali OpenClaw događaj je razotkrio krhkost ove pretpostavke. Kada sposobnosti modela postanu homogene, developerski ekosistem će postati jedini obrambeni bedem. A u izgradnji ekosistema, Anthropic čini strateške greške:

1. Tretira open-source zajednicu pravnim lijekovima, a ne strateškom saradnjom
2. Otuđuje ključnu korisničku bazu senzacionalističkim izjavama
3. Dopušta konkurentima da pobijede u platformskom ratu bez borbe

30 milijardi dolara kupuje budućnost. Ali ako je strateški smjer pogrešan, nikakva količina novca ne može nadoknaditi gubitak udjela u svijesti.Za programere i investitore, ovo je pitanje vrijedno razmatranja: U platformskom ratu umjetne inteligencije, na šta se kladite, na tehničke sposobnosti ili ekološku strategiju?