Ocenění Anthropic na 350 miliard dolarů a paradox OpenClaw
V polovině února společnost Anthropic dokončila kolo financování ve výši 30 miliard dolarů, čímž dosáhla ocenění 350 miliard dolarů. Toto číslo přesahuje celkovou tržní kapitalizaci deseti největších indických IT společností (přibližně 350 miliard dolarů, 1,6 milionu zaměstnanců), zatímco Anthropic má pouze 3 000 zaměstnanců.
Ale ve stejném týdnu příběh open-source projektu s názvem OpenClaw odhalil chyby, kterých se tato společnost možná dopouští na strategické úrovni.
Logika 30 miliard dolarů
Tok peněz ukazuje očekávání trhu. Během konkurzní likvidace FTX byly akcie Anthropic, které vlastnila, prodány za přibližně 1,3 miliardy dolarů. Pokud by byly zachovány dodnes, tato investice by mohla mít hodnotu 20-30 miliard dolarů.
Logika investorů je jednoduchá:
- Technologické vedení: Opus 4.6 dosáhl v benchmarku FrontierMath skóre 40 %, což je v podstatě na stejné úrovni jako GPT-5.2
- Produktová dynamika: Počet týdenních aktivních uživatelů Claude Code se od ledna zdvojnásobil, 4 % odeslání na GitHub již pochází z Claude Code
- Cesta ke komercializaci: Očekává se ziskovost v roce 2028, trvání na produktové strategii bez reklam
Ale ocenění je sázka na budoucnost a budoucnost je plná strategických rizik.
Událost OpenClaw: Analýza PR katastrofy
Peter Steinberger vyvinul OpenClaw, open-source AI programovací nástroj založený na Claude API. Právníci Anthropic zaslali dopis s výzvou k ukončení činnosti (cease-and-desist letter) s odůvodněním, že název je podobný "Claude".
Výsledek? Steinberger přejmenoval projekt na Moltbot a poté byl odkoupen společností OpenAI, přičemž s sebou vzal celý projekt i komunitu.
Jednotné komentáře na X:
"Anthropic really fumbled the bag on the OpenClaw arc" "anthropic lost the opportunity - openclaw + Claude code would be a game changer" "Generational fumble from Anthropic"
Nejedná se o právní problém, ale o strategický problém. Počet hvězd na GitHubu OpenClaw již překročil VS Code a je třikrát vyšší než u Claude Code. Je to open-source platforma, což znamená, že představuje důvěru a pozornost komunity nezávislých vývojářů.
Akvizicí OpenClaw by Anthropic získal tři věci:
- Důvěru open-source komunity
- Multiplatformní schopnosti (OpenClaw podporuje Windows, zatímco Claude Code je primárně na macOS)
- Vstup do vývojářského ekosystému
Ale Anthropic zvolil právní prostředky. OpenAI získal vše bez námahy.
Dvě dimenze platformní strategie
Z pohledu platformní strategie zde existují dvě klíčová pozorování:
Za prvé, Anthropic opakuje chyby Microsoftu.
V roce 2010 se Microsoft choval k open-source komunitě nepřátelsky, což vedlo ke ztrátě podílu na mysli celé generace vývojářů. Později Satya Nadella postupně napravil vztahy akvizicí GitHubu, přijetím Linuxu a podporou open-source.
Způsob, jakým Anthropic zacházel s OpenClaw, připomíná Microsoft z té doby – právní tým řeší problémy, které měl řešit strategický tým.
Za druhé, kontrola vrstvy nástrojů je jediný způsob, jak kontrolovat vstup uživatelů.
OpenAI nekoupil OpenClaw kvůli technologii, ale kvůli platformě pro agregaci vývojářů. Když se samotný model stane komoditou (commoditized commodity), ten, kdo ovládá vrstvu nástrojů, ovládá vstup uživatelů.
Strategie Claude Code spočívá v hlubokém porozumění – nejprve si přečtěte kód a pak jednejte. Strategie Codexu spočívá v aplikaci jako první, iteraci modelu a akvizici a integraci. Neexistuje správná nebo špatná cesta, ale pouze jedna aktivně rozšiřuje hranice ekosystému.## Paradox Pentagonu
Ve stejném týdnu se objevil další příběh: Pentagon zvažuje přerušení vztahů s Anthropic, protože Anthropic trvá na omezení vojenského využití svých modelů AI.
Na první pohled se jedná o otázku hodnot – Anthropic byl vytvořen bývalým bezpečnostním týmem OpenAI a bezpečnost AI je jeho základním genem. Ale ze strategického hlediska se jedná o problém nastavení hranic.
Pokud Anthropic trvá na omezení vojenského využití:
- Ztráta příjmů z vládních zakázek
- Možná ztráta příležitostí ke spolupráci s Pentagonem na výzkumu
- Ale zachování značky zaměřené na bezpečnost AI
Pokud Anthropic bude zcela otevřený:
- Získání vládních příjmů
- Ale možná odklon od svého bezpečnostního poslání
- Vyvolání etických dilemat uvnitř týmu
Neexistuje dokonalá odpověď. Ale stojí za zmínku, že stejný Anthropic používá právní prostředky proti vývojářům open source, ale trvá na zásadách pro vojenské použití. Tato nekonzistence může v budoucnu způsobit větší rizika pro značku.
Proroctví generálního ředitele a paradox náboru
Dario Amodei při mnoha veřejných příležitostech prohlásil, že softwarové inženýrství bude AI "zcela nahrazeno" během 6-12 měsíců.
Ironií je, že Anthropic ve stejnou dobu stále masivně nabírá softwarové inženýry.
Komentář na X:
"At this point, I'm sure the Anthropic CEO is deliberately pushing the 'developers are becoming obsolete' narrative just to grab attention on X."
Nejde o jednoduchý rozpor. Amodeiho předpověď může být upřímná – ale upřímná předpověď se nerovná správné předpovědi. Důležitější je, že tato rétorika vzdaluje Anthropic nejdůležitější skupinu uživatelů: vývojáře.
Když váš generální ředitel říká, že profese zmizí během jednoho roku, a tato profese je náhodou hlavním uživatelem vašeho produktu, náklady na tuto PR strategii mohou být vyšší, než si myslíte.
Technické schopnosti a strategické slepé skvrny
Technické schopnosti Anthropic jsou reálné. 16 Claude Agentů napsalo od nuly 100 000 řádků Rust kompilátoru, který je schopen kompilovat Linuxové jádro. To je výsledek 2000 sezení a 20 000 dolarů API poplatků.
Ale technické vedení se nerovná správné strategii. Historie je plná případů technického vedení, ale strategických chyb:
- Netscape měl nejlepší prohlížeč, ale prohrál s balíčkovou strategií Microsoftu
- BlackBerry měl nejlepší firemní telefon, ale prohrál s ekosystémem iPhonu
- Yahoo měl nejlepší adresář, ale prohrál s vyhledávacím algoritmem Google
Anthropic je nyní v pozici podobné Netscape v roce 1996 – technicky vedoucí, ale konkurenti se blíží z mnoha směrů.
The Bottom Line
Hodnota Anthropic 350 miliard dolarů je založena na předpokladu: technické vedení lze převést na udržitelnou konkurenční výhodu.
Ale OpenClaw událost odhalila křehkost tohoto předpokladu. Když se schopnosti modelů stávají homogenními, vývojářský ekosystém se stane jedinou hradbou. A v budování ekosystému dělá Anthropic strategické chyby:
- Používá právní prostředky namísto strategické spolupráce s open source komunitou
- Vzdaluje klíčovou uživatelskou skupinu senzačními prohlášeními
- Umožňuje konkurentům vyhrát platformní válku bez boje
30 miliard dolarů kupuje budoucnost. Ale pokud je strategický směr špatný, žádné množství peněz nemůže kompenzovat ztrátu podílu na trhu.Pro vývojáře a investory来说，这是一个值得思考的问题：在 AI 的平台战争中，你押注的是技术能力，还是生态战略？
