Anthropic의 3,500억 달러 가치 평가와 OpenClaw 역설
2월 중순, Anthropic은 300억 달러의 자금 조달 라운드를 완료하여 3,500억 달러의 가치 평가를 받았습니다. 이 수치는 인도 10대 IT 기업의 총 시가 총액(약 3,500억 달러, 직원 160만 명)을 초과하며, Anthropic은 3,000명의 직원만 보유하고 있습니다.
그러나 같은 주에 OpenClaw라는 오픈 소스 프로젝트의 이야기는 이 회사가 전략적 수준에서 저지를 수 있는 실수를 드러냈습니다.
300억 달러의 논리
자금 흐름은 시장의 기대를 설명합니다. FTX 파산 청산에서 보유한 Anthropic 주식은 약 13억 달러에 판매되었습니다. 현재까지 보유했다면 이 투자는 200억~300억 달러의 가치가 있었을 것입니다.
투자자의 논리는 간단합니다.
- 기술 리더십: Opus 4.6은 FrontierMath 벤치마크에서 40%를 득점하여 GPT-5.2와 거의 동등합니다.
- 제품 추진력: Claude Code 주간 활성 사용자 수는 1월 이후 두 배로 증가했으며, GitHub 제출의 4%가 이미 Claude Code에서 비롯되었습니다.
- 상업화 경로: 2028년에 수익성을 달성할 것으로 예상되며, 광고를 추가하지 않는 제품 전략을 고수합니다.
그러나 가치 평가는 미래에 대한 베팅이며, 미래는 전략적 위험으로 가득 차 있습니다.
OpenClaw 사건: PR 재앙 분석
Peter Steinberger는 Claude API를 기반으로 하는 오픈 소스 AI 프로그래밍 도구인 OpenClaw를 개발했습니다. Anthropic의 변호사는 이름이 "Claude"와 유사하다는 이유로 중단 명령서를 보냈습니다.
결과는? Steinberger는 프로젝트 이름을 Moltbot으로 변경한 다음 OpenAI에 인수되어 전체 프로젝트와 커뮤니티를 함께 가져갔습니다.
X의 일관된 의견:
"Anthropic really fumbled the bag on the OpenClaw arc" "anthropic lost the opportunity - openclaw + Claude code would be a game changer" "Generational fumble from Anthropic"
이것은 법적 문제가 아니라 전략적 문제입니다. OpenClaw의 GitHub 스타 수는 이미 VS Code를 넘어섰고 Claude Code의 3배입니다. 이것은 오픈 소스 플랫폼이며, 이는 독립 개발자 커뮤니티의 신뢰와 관심을 나타냅니다.
Anthropic은 OpenClaw를 인수하여 세 가지를 얻을 수 있습니다.
- 오픈 소스 커뮤니티의 신뢰
- 크로스 플랫폼 기능(OpenClaw는 Windows를 지원하고 Claude Code는 주로 macOS에서 지원됨)
- 개발자 생태계 진입점
그러나 Anthropic은 법적 수단을 선택했습니다. OpenAI는 힘들이지 않고 모든 것을 얻었습니다.
플랫폼 전략의 두 가지 차원
플랫폼 전략 관점에서 여기에는 두 가지 중요한 관찰이 있습니다.
첫째, Anthropic은 Microsoft의 실수를 반복하고 있습니다.
2010년대에 Microsoft는 오픈 소스 커뮤니티에 적대적인 태도를 취하여 전체 개발자 세대의 정신적 점유율을 잃었습니다. 나중에 Satya Nadella는 GitHub를 인수하고 Linux를 수용하며 오픈 소스를 지원함으로써 관계를 점차적으로 복구했습니다.
Anthropic의 OpenClaw 처리 방식은 전략 팀이 해결해야 할 문제를 법률 팀으로 해결했던 그 시대의 Microsoft를 연상시킵니다.
둘째, 도구 레이어를 제어해야 사용자 진입점을 제어할 수 있습니다.
OpenAI가 OpenClaw를 인수한 것은 기술 때문이 아니라 개발자 집계 플랫폼 때문입니다. 모델 자체가 상품화된 상품이 되면 도구 레이어를 제어하는 사람이 사용자 진입점을 제어합니다.
Claude Code의 전략은 깊이 이해하는 것입니다. 먼저 코드를 읽고 시작합니다. Codex의 전략은 애플리케이션 우선, 모델 반복, 인수 통합입니다. 두 경로에는 옳고 그름이 없지만, 단 하나의 경로만이 적극적으로 생태계 경계를 확장하고 있습니다.## 펜타곤의 역설
같은 주에 또 다른 이야기가 수면 위로 떠올랐습니다. 펜타곤이 Anthropic이 AI 모델의 군사적 용도에 제한을 두는 것을 고집하기 때문에 Anthropic과의 관계를 끊는 것을 고려하고 있다는 것입니다.
이것은 표면적으로는 가치관의 문제입니다. Anthropic은 이전 OpenAI 보안 팀이 만들었으며 AI 보안이 핵심 유전자입니다. 그러나 전략적 관점에서 이것은 경계 설정 문제입니다.
Anthropic이 군사적 용도 제한을 고집한다면:
- 정부 계약 수입을 잃습니다.
- 펜타곤과의 연구 협력 기회를 잃을 수 있습니다.
- 그러나 AI 보안 브랜드 포지셔닝을 유지합니다.
Anthropic이 완전히 개방된다면:
- 정부 수입을 얻습니다.
- 그러나 안전 사명을 저버릴 수 있습니다.
- 내부 팀의 윤리적 딜레마를 유발합니다.
완벽한 답은 없습니다. 그러나 주목할 만한 점은 같은 Anthropic이 오픈 소스 개발자에게 법적 수단을 사용하는 반면, 군사적 용도에는 원칙을 고수한다는 것입니다. 이러한 불일치는 미래에 더 큰 브랜드 위험을 초래할 수 있습니다.
CEO의 예언과 채용의 역설
Dario Amodei는 여러 공개 석상에서 소프트웨어 엔지니어링이 6-12개월 안에 AI에 의해 "완전히 대체"될 것이라고 말했습니다.
아이러니하게도 같은 시간에 Anthropic은 여전히 많은 소프트웨어 엔지니어를 채용하고 있습니다.
X의 댓글:
"At this point, I'm sure the Anthropic CEO is deliberately pushing the 'developers are becoming obsolete' narrative just to grab attention on X."
이것은 단순한 모순이 아닙니다. Amodei의 예측은 진심일 수 있습니다. 그러나 진심 어린 예측이 올바른 예측을 의미하지는 않습니다. 더 중요한 것은 이러한 발언이 Anthropic의 가장 핵심적인 사용자 그룹인 개발자를 소외시키고 있다는 것입니다.
CEO가 특정 직업이 1년 안에 사라질 것이라고 말하고, 그 직업이 바로 당신 제품의 주요 사용자라면, 이러한 홍보 전략의 비용은 상상 이상으로 클 수 있습니다.
기술 능력과 전략적 맹점
Anthropic의 기술 능력은 현실입니다. 16개의 Claude Agent가 처음부터 10만 줄의 Rust 컴파일러를 작성하여 Linux 커널을 컴파일할 수 있습니다. 이는 2000번의 세션, 2만 달러의 API 비용이 소요된 결과입니다.
그러나 기술 리더십이 전략적 올바름을 의미하지는 않습니다. 역사에는 기술적으로는 앞서지만 전략적으로는 실패한 사례가 가득합니다.
- Netscape는 최고의 브라우저를 가지고 있었지만 Microsoft의 번들 전략에 패했습니다.
- BlackBerry는 최고의 기업용 휴대폰을 가지고 있었지만 iPhone의 생태계에 패했습니다.
- Yahoo는 최고의 디렉토리를 가지고 있었지만 Google의 검색 알고리즘에 패했습니다.
Anthropic은 현재 1996년의 Netscape와 유사한 위치에 있습니다. 기술적으로는 앞서지만 경쟁자가 여러 방향에서 포위하고 있습니다.
The Bottom Line
Anthropic의 3500억 달러 가치는 기술 리더십이 지속 가능한 경쟁 우위로 전환될 수 있다는 가정에 기반합니다.
그러나 OpenClaw 사건은 이 가정의 취약성을 드러냈습니다. 모델 능력이 동질화되는 경향이 있을 때 개발자 생태계가 유일한 해자가 될 것입니다. 그리고 생태계 구축에서 Anthropic은 전략적 오류를 범하고 있습니다.
- 오픈 소스 커뮤니티를 전략적 협력이 아닌 법적 수단으로 대합니다.
- 충격적인 발언으로 핵심 사용자 그룹을 소외시킵니다.
- 플랫폼 전쟁에서 경쟁자가 싸우지 않고도 승리하도록 합니다.
300억 달러는 미래를 사는 것입니다. 그러나 전략적 방향이 잘못되면 아무리 많은 자금도 심적 점유율의 손실을 메울 수 없습니다.개발자와 투자자에게 있어서, 이것은 생각해 볼 가치가 있는 문제입니다: AI 플랫폼 전쟁에서, 당신은 기술 능력에 베팅하겠습니까, 아니면 생태 전략에 베팅하겠습니까?
