Antropikova procena od 350 milijardi dolara i paradoks OpenClaw

Sredinom februara, Anthropic je završio rundu finansiranja od 30 milijardi dolara, dostigavši procenu od 350 milijardi dolara. Ova cifra premašuje ukupnu tržišnu kapitalizaciju deset najvećih indijskih IT kompanija (oko 350 milijardi dolara, sa 1,6 miliona zaposlenih), dok Anthropic ima samo 3000 zaposlenih.

Ali iste nedelje, priča o open-source projektu pod nazivom OpenClaw, otkrila je greške koje ova kompanija možda pravi na strateškom nivou.

Logika 30 milijardi dolara

Tok novca ukazuje na očekivanja tržišta. U likvidaciji FTX-a, njihove akcije u Anthropic-u su prodate za oko 1,3 milijarde dolara. Da su zadržane do danas, ova investicija bi mogla vredeti 20-30 milijardi dolara.

Logika investitora je jednostavna:

• Tehnološko vođstvo: Opus 4.6 postiže 40% na FrontierMath benchmark testu, što je u osnovi u skladu sa GPT-5.2
• Momentum proizvoda: Broj nedeljnih aktivnih korisnika Claude Code-a se udvostručio od januara, a 4% GitHub objava već dolazi od Claude Code-a
• Put komercijalizacije: Očekuje se profitabilnost do 2028. godine, uz insistiranje na strategiji proizvoda bez reklama

Ali procena je opklada na budućnost, a budućnost je puna strateških rizika.

OpenClaw događaj: Analiza PR katastrofe

Peter Steinberger je razvio OpenClaw, open-source AI alat za programiranje zasnovan na Claude API-ju. Advokati Anthropic-a su poslali pismo o prekidu i odustajanju, navodeći da je naziv sličan "Claude".

Šta se desilo? Steinberger je preimenovao projekat u Moltbot, a zatim ga je kupio OpenAI, dovodeći ceo projekat i zajednicu sa sobom.

Jedinstveni komentari na X-u:

"Anthropic je zaista zabrljao sa OpenClaw pričom" "anthropic je propustio priliku - openclaw + Claude code bi promenili igru" "Generacijska greška od strane Anthropic-a"

Ovo nije pravno pitanje, već strateško pitanje. OpenClaw-ove GitHub zvezde su već premašile VS Code, i tri puta su veće od Claude Code-a. To je open-source platforma, što znači da predstavlja poverenje i pažnju nezavisne developerske zajednice.

Kupovinom OpenClaw-a, Anthropic bi mogao da dobije tri stvari:

1. Poverenje open-source zajednice
2. Sposobnost za više platformi (OpenClaw podržava Windows, dok je Claude Code uglavnom na macOS-u)
3. Ulaz u developerski ekosistem

Ali Anthropic je izabrao pravna sredstva. OpenAI je dobio sve bez ikakvog napora.

Dve dimenzije platformne strategije

Iz ugla platformne strategije, ovde postoje dva ključna zapažanja:

Prvo, Anthropic ponavlja Microsoftove greške.

2010-ih, Microsoft je imao neprijateljski stav prema open-source zajednici, što je rezultiralo gubitkom udela u svesti cele generacije developera. Kasnije je Satya Nadella postepeno popravio odnose kupovinom GitHub-a, prihvatanjem Linux-a i podržavanjem open-source-a.

Anthropic-ov pristup OpenClaw-u podseća na Microsoft iz tog doba - korišćenje pravnog tima za rešavanje problema koje je trebalo da reši strateški tim.

Drugo, kontrola sloja alata je jedini način da se kontroliše ulaz korisnika.

OpenAI-jeva kupovina OpenClaw-a nije zbog tehnologije, već zbog platforme za agregaciju developera. Kada sam model postane komoditizovana roba, ko kontroliše sloj alata, kontroliše i ulaz korisnika.

Strategija Claude Code-a je duboko razumevanje - prvo pročitajte kod, a zatim delujte. Strategija Codex-a je da se prvo primeni, zatim iterira model i integriše akvizicije. Nema ispravnog ili pogrešnog puta, ali samo jedan aktivno proširuje granice ekosistema.## Pentagonov paradoks

Iste nedelje, pojavila se još jedna priča: Pentagon razmatra prekid odnosa sa Anthropic-om, jer Anthropic insistira na ograničavanju vojne upotrebe svojih AI modela.

Na prvi pogled, ovo je pitanje vrednosti – Anthropic je kreiran od strane bivšeg OpenAI bezbednosnog tima, a AI bezbednost je njegov osnovni gen. Ali sa strateške tačke gledišta, ovo je pitanje postavljanja granica.

Ako Anthropic insistira na ograničavanju vojne upotrebe:

• Gubi prihod od državnih ugovora
• Može izgubiti priliku za istraživačku saradnju sa Pentagonom
• Ali zadržava pozicioniranje brenda u oblasti AI bezbednosti

Ako je Anthropic potpuno otvoren:

• Ostvaruje prihod od države
• Ali može odstupiti od svoje bezbednosne misije
• Izaziva moralne dileme unutar internog tima

Nema savršenog odgovora. Ali vredi napomenuti da isti Anthropic koristi pravna sredstva protiv open source developera, a istovremeno insistira na principima u vezi sa vojnom upotrebom. Ova nedoslednost može stvoriti veći rizik za brend u budućnosti.

Proročanstvo CEO-a i paradoks zapošljavanja

Dario Amodei je u više navrata javno izjavio da će softversko inženjerstvo biti "potpuno zamenjeno" AI-jem u roku od 6-12 meseci.

Ironično, u isto vreme Anthropic i dalje masovno zapošljava softverske inženjere.

Komentar na X-u:

"At this point, I'm sure the Anthropic CEO is deliberately pushing the 'developers are becoming obsolete' narrative just to grab attention on X."

Ovo nije jednostavna kontradikcija. Amodeijevo predviđanje može biti iskreno – ali iskreno predviđanje ne znači i tačno predviđanje. Što je još važnije, ovakva retorika otuđuje najvažniju korisničku grupu Anthropic-a: developere.

Kada vaš CEO kaže da će određena profesija nestati u roku od godinu dana, a ta profesija je upravo glavni korisnik vašeg proizvoda, cena takve PR strategije može biti veća nego što se misli.

Tehničke sposobnosti i strateška slepa tačka

Tehničke sposobnosti Anthropic-a su stvarne. 16 Claude Agent-a je od nule napisalo Rust kompajler od 100.000 linija koda, koji može da kompajlira Linux kernel. Ovo je rezultat 2000 sesija i 20.000 dolara API troškova.

Ali tehničko vođstvo ne znači i stratešku ispravnost. Istorija je puna primera tehničkog vođstva, ali strateških grešaka:

• Netscape je imao najbolji browser, ali je izgubio od Microsoftove strategije vezivanja
• BlackBerry je imao najbolji poslovni telefon, ali je izgubio od iPhone ekosistema
• Yahoo je imao najbolji direktorijum, ali je izgubio od Google-ovog algoritma pretrage

Anthropic je sada u sličnoj poziciji kao Netscape 1996. godine – tehnički lider, ali konkurenti ga okružuju sa svih strana.

Zaključak

Vrednost Anthropic-a od 350 milijardi dolara zasniva se na pretpostavci: tehničko vođstvo se može pretvoriti u održivu konkurentsku prednost.

Ali OpenClaw događaj je razotkrio krhkost ove pretpostavke. Kada sposobnosti modela postanu homogene, developerski ekosistem će postati jedini bedem. A u izgradnji ekosistema, Anthropic pravi strateške greške:

1. Pravnim sredstvima, a ne strateškom saradnjom, se odnosi prema open source zajednici
2. Zastrašujućim izjavama otuđuje ključnu korisničku grupu
3. U platformskom ratu dopušta konkurentima da pobede bez borbe

30 milijardi dolara kupuje budućnost. Ali ako je strateški pravac pogrešan, ni sav novac ne može nadoknaditi gubitak udela u svesti.Za programere i investitore来说，这是一个值得思考的问题：在 AI 的平台战争中，你押注的是技术能力，还是生态战略？