La cruïlla d'OpenAI: a la recerca d'un fossat enmig d'una bombolla de valoració i una crisi d'identitat
La cruïlla d'OpenAI: a la recerca d'un fossat enmig d'una bombolla de valoració i una crisi d'identitat
Quan la valoració d'una empresa està pels núvols, però la seva base d'usuaris inicia una campanya a les xarxes socials per "acomiadar el CEO", aquesta desconnexió sol presagiar algun problema estructural profund.
Recentment, la discussió sobre OpenAI a X/Twitter ha presentat una dicotomia extrema: d'una banda, la inversió contínua de SoftBank i les expectatives de valoració de desenes de milers de milions de dòlars, i de l'altra, la protesta furiosa dels usuaris per la retirada de GPT-4o, l'atac ferotge d'Elon Musk i l'assetjament agressiu del competidor xinès DeepSeek.
Si apartem la mirada de les fluctuacions diàries del preu de les accions i de les puntuacions dels models, trobarem que OpenAI es troba en un "dilema de l'innovador" típic. No es tracta només d'una qüestió de tecnologia o finançament, sinó d'una crisi estratègica sobre la identitat, el fossat comercial i el futur panorama de l'ecosistema de la IA.
Pèrdua d'actius emocionals i crisi de confiança de "ClosedAI"
En l'anàlisi empresarial, solem dir que els hàbits dels usuaris són el fossat més profund. Tanmateix, sembla que OpenAI està omplint aquest fossat amb les seves pròpies mans.
La controvèrsia més gran recentment prové de l'ajust del model GPT-4o per part d'OpenAI. Diversos usuaris a X han expressat una forta insatisfacció, i fins i tot alguns han utilitzat paraules extremes com "ha arruïnat les nostres vides". Això pot semblar una exageració, però revela un fet clau: per a un gran nombre d'usuaris de C-end (consumidors finals), la relació que han establert amb la IA no és només una relació de crida instrumental, sinó que també inclou una certa dependència emocional i una profunda incrustació en el flux de treball.
Quan els usuaris criden "ClosedAI, torna'ns GPT-4o" i afegeixen l'etiqueta #FireSamAltman (acomiada Sam Altman), això marca un cert col·lapse de la imatge de marca d'OpenAI. Com va dir un comentarista, OpenAI està "ofent completament el costat del consumidor i destruint l'actiu bàsic més valuós".
En la fase d'empresa emergent, aquesta "traïció" als primers usuaris principals pot considerar-se el preu de la transició, però per a un gegant amb una valoració de centenars de milers de milions de dòlars, això equival a un suïcidi econòmic. El que és més fatal és que aquesta crisi de confiança no es limita als usuaris normals.
Elon Musk, un dels cofundadors, ha llançat recentment una nova ronda d'ofensiva d'opinió pública contra OpenAI, afirmant que la seva valoració "sembla massa alta" i acusant-la no només de ser "extremadament tancada", sinó fins i tot d'utilitzar "tècniques brutes". Tot i que les declaracions de Musk tenen un to de rancúnia personal, la narrativa que assenyala que "OpenAI no està a l'altura del seu nom (passant de codi obert sense ànim de lucre a tancat i amb ànim de lucre)" s'està convertint en una acusació difícil de refutar en l'àmbit de l'opinió pública dominant. Quan el nom de la marca en si es converteix en una sàtira, aquesta crisi d'identitat dificultarà greument el seu progrés en la regulació política i la imatge pública.
Llops de codi obert i atac de reducció de dimensionalitat de "diferència de cost de 20 vegades"
Si la crisi de confiança interna és un verí lent, la competència externa és un atac directe de reducció de dimensionalitat.
L'usuari de Twitter @Jackkk va assenyalar un fenomen inquietant per a Wall Street: "Els models xinesos no només són 20 vegades més barats, sinó que també són de codi obert". Això no és una exageració. Els models d'IA xinesos, representats per DeepSeek, estan impactant la tanca tancada construïda per OpenAI i Anthropic d'una manera extremadament agressiva.
Pel que fa a DeepSeek, hi ha dues narratives completament diferents en l'àmbit de l'opinió pública. OpenAI l'acusa d'haver copiat models nord-americans mitjançant la tecnologia de "destil·lació", mentre que l'altra part l'elogia com a "IA gratuïta no controlada pels Estats Units". Independentment de la controvèrsia sobre l'origen tecnològic, un fet econòmic que no es pot ignorar és que els models de codi obert estan assolint un rendiment proper a SOTA (State of the Art) amb un cost marginal extremadament baix.
Això constitueix la tendència de "desvinculació" i "mercantilització" que Benedict Evans esmenta sovint. Quan la intel·ligència esdevé tan barata i omnipresent com l'electricitat, el model de negoci de vendre subscripcions d'API de codi tancat s'enfrontarà a una enorme pressió de preus. Si els models de codi obert com DeepSeek poden proporcionar el 90% del rendiment del nivell GPT-4, mentre que el preu és només el 5% d'aquest últim, llavors, per a la majoria de desenvolupadors i usuaris empresarials, la migració serà qüestió de temps.
L'estratègia actual d'OpenAI sembla ser "lluitar en sis o set fronts alhora": vol fer AGI (Intel·ligència Artificial General), vol fer maquinari de nivell de consumidor, també ha de fer front a la relació de cooperació i competència de Microsoft, i alhora ha de defensar-se dels atacs laterals del camp de codi obert. Com diu un comentari, sembla que actualment no ha aconseguit cap victòria decisiva en cap front.## Guerres de representació i el futur de l'Agent
En el moment actual en què la capa de models s'enfronta a una crisi de mercantilització, l'aposta següent d'OpenAI és clarament en "Agent" (agent intel·ligent).
Recentment, OpenAI ha adquirit l'equip de Multi (originalment OpenClaw), amb l'objectiu de portar l'Agent al públic. Tal com va dir l'observador de la indústria @pascal_bornet: "La propera guerra de la IA no és sobre models, sinó sobre Agents. Els models generen text, els Agents generen accions."
Aquesta és una reorientació estratègica correcta, però extremadament difícil d'executar. L'Agent necessita permisos de sistema extremadament alts, un entorn estable i una confiança profunda de l'usuari. I això és precisament el que toca el punt feble d'OpenAI:
- Preocupacions de privadesa i seguretat: Quan el Departament de Defensa dels EUA va anunciar la seva col·laboració amb OpenAI per desplegar ChatGPT al Pentàgon, tot i que va demostrar la capacitat de nivell empresarial, també va augmentar les preocupacions d'alguns usuaris sobre la privadesa de les dades. La integració profunda de l'Agent en el sistema operatiu o el navegador requereix que els usuaris donin permisos de confiança extremadament alts, i la base de confiança actualment volàtil d'OpenAI pot no ser capaç de suportar aquest salt.
- Relació de competència i cooperació amb Microsoft: Musk va predir que "OpenAI engolirà Microsoft". Tot i que això és radical, revela el conflicte potencial en els models de negoci dels dos. Microsoft espera integrar les capacitats d'IA a través de Copilot i vendre-les a les empreses, mentre que si OpenAI arriba directament als usuaris a través de l'Agent, inevitablement competirà directament amb el seu major benefactor.
Conclusió: Cercant una nova narrativa
Les pèrdues enormes previstes per a OpenAI el 2026 no són simplement un coll d'ampolla tecnològic, sinó els dolors del creixement en un període de transició del model de negoci.
Intenta passar d'una "institució de recerca sense ànim de lucre" a un "gegant comercial de codi tancat", però s'enfronta a l'assetjament de baix cost de la comunitat de codi obert; intenta establir una connexió emocional de nivell de consumidor, però talla brutalment aquesta connexió en la iteració del producte. Està menjant-se el dinar de Microsoft, i alhora està sent devorat per llops de codi obert de la Xina.
En aquesta etapa, OpenAI necessita més que un GPT-5 més fort. Ha de respondre de nou a la pregunta més essencial: en aquesta era en què la intel·ligència està a punt de ser omnipresent i el cost marginal tendeix a zero, qui és realment OpenAI? És un convidat car a la Casa Blanca o un assistent intel·ligent per a les masses?Si no es pot resoldre aquesta crisi d'identitat,再高的估值也不过是建立在沙滩上的塔楼。毕竟，在这个技术极速平权的时代，护城河从不建立在模型参数上，而是建立在不可替代的价值网络与用户信任之中。
