Перекресток OpenAI: в поисках рва в условиях оценочного пузыря и кризиса идентичности
Перекресток OpenAI: в поисках рва в условиях оценочного пузыря и кризиса идентичности
Когда оценка компании находится на пике, а ее пользовательская база инициирует в социальных сетях кампанию «Уволить генерального директора», этот разрыв обычно предвещает какую-то глубокую структурную проблему.
В последнее время дискуссии об OpenAI в X/Twitter демонстрируют крайнюю бинарную оппозицию: с одной стороны, продолжающиеся инвестиции SoftBank и ожидания оценки в десятки миллиардов долларов, а с другой — гневные протесты пользователей по поводу удаления GPT-4o, яростная критика Илона Маска и мощное окружение со стороны китайского конкурента DeepSeek.
Если мы отвлечемся от ежедневных колебаний цен на акции и результатов моделей, то обнаружим, что OpenAI находится в типичной «дилемме инноватора». Это не просто вопрос технологий или финансирования, а стратегический кризис, касающийся идентичности, коммерческого рва и будущей структуры экосистемы ИИ.
Утрата эмоциональных активов и кризис доверия к «ClosedAI»
В бизнес-анализе мы часто говорим, что привычки пользователей — это самый глубокий ров. Однако OpenAI, похоже, собственноручно засыпает этот ров.
Самый большой недавний спор связан с корректировкой OpenAI модели GPT-4o. Многие пользователи выразили в X сильное недовольство, некоторые даже использовали такие экстремальные формулировки, как «разрушили нашу жизнь». Это может показаться преувеличением, но это раскрывает ключевой факт: для большого количества C-end пользователей отношения с ИИ — это не просто инструментальные отношения, а скорее эмоциональная зависимость и глубокая интеграция в рабочий процесс.
Когда пользователи скандируют «ClosedAI, верните мне GPT-4o» и добавляют тег #FireSamAltman (уволить Сэма Альтмана), это знаменует собой определенный крах имиджа бренда OpenAI. Как сказал один комментатор, OpenAI «полностью оскорбляет потребительский сегмент, разрушая самый ценный основной актив».
На этапе стартапа такое «предательство» ранних основных пользователей можно рассматривать как цену трансформации, но для гиганта с оценкой в сотни миллиардов долларов это равносильно экономическому самоубийству. Что еще более фатально, этот кризис доверия не ограничивается обычными пользователями.
Илон Маск, один из соучредителей, недавно начал новый раунд публичной атаки на OpenAI, заявив, что ее оценка «кажется завышенной», и обвинив ее не только в «чрезвычайной закрытости», но даже в использовании «грязных методов». Хотя заявления Маска носят личный характер, его нарратив о том, что «OpenAI не соответствует своему названию (переход от некоммерческого открытого исходного кода к закрытому стремлению к прибыли)», становится неопровержимым обвинением в основном общественном мнении. Когда само название бренда становится иронией, этот кризис идентичности серьезно затруднит его продвижение в области политического регулирования и общественного имиджа.
Стая волков с открытым исходным кодом и «20-кратная разница в стоимости»
Если внутренний кризис доверия — это медленный яд, то внешняя конкуренция — это прямой удар с понижением.
Пользователь Twitter @Jackkk указал на тревожное для Уолл-стрит явление: «Китайские модели не только в 20 раз дешевле, но и имеют открытый исходный код». И это не просто слухи. Китайские модели ИИ, представленные DeepSeek, агрессивно атакуют закрытые стены, возведенные OpenAI и Anthropic.
В общественном мнении существуют два совершенно разных нарратива о DeepSeek. OpenAI обвиняет его в копировании американских моделей с помощью технологии «дистилляции», а другая сторона восхваляет его как «бесплатный ИИ, не контролируемый США». Независимо от споров об источнике технологии, нельзя игнорировать экономический факт: модели с открытым исходным кодом достигают производительности, близкой к SOTA (State of the Art), с очень низкими предельными издержками.
Это составляет тенденцию «разукрупнения» и «коммодитизации», о которой часто говорит Бенедикт Эванс. Когда интеллект становится дешевым и повсеместным, как электричество, бизнес-модель, основанная на продаже закрытых подписок на API, столкнется с огромным ценовым давлением. Если модели с открытым исходным кодом, такие как DeepSeek, могут обеспечить 90% производительности уровня GPT-4, а цена составляет всего 5% от последней, то для большинства разработчиков и корпоративных пользователей миграция — это вопрос времени.
Нынешняя стратегия OpenAI, похоже, заключается в «одновременной борьбе на шести или семи фронтах» — как создавать AGI (Общий искусственный интеллект), так и потребительское оборудование, а также справляться с отношениями сотрудничества и конкуренции с Microsoft, и в то же время защищаться от фланговых атак со стороны лагеря открытого исходного кода. Как говорится в комментарии, в настоящее время она, похоже, не одержала решающей победы ни на одном из фронтов.## Война агентов и будущее Agent
В условиях кризиса коммодитизации на уровне моделей, следующая ставка OpenAI явно делается на "Agent" (интеллектуальный агент).
Недавно OpenAI приобрела команду Multi (ранее OpenClaw), чтобы донести Agent до широкой публики. Как отметил отраслевой обозреватель @pascal_bornet: "Следующая AI-война будет не о моделях, а об Agent. Модели генерируют текст, Agent генерируют действия."
Это правильный стратегический поворот, но его очень сложно реализовать. Agent требует чрезвычайно высоких системных прав, стабильной среды и глубокого доверия пользователей. И это как раз то, что является ахиллесовой пятой OpenAI:
- Опасения по поводу конфиденциальности и безопасности: Когда Министерство обороны США объявило о сотрудничестве с OpenAI для развертывания ChatGPT в Пентагоне, это, хотя и продемонстрировало возможности корпоративного уровня, также усилило опасения некоторых пользователей по поводу конфиденциальности данных. Для глубокой интеграции Agent в операционную систему или браузер требуется, чтобы пользователи предоставили чрезвычайно высокие права доверия, а нынешняя нестабильная база доверия OpenAI может не выдержать этого скачка.
- Конкурентные отношения с Microsoft: Маск предсказал, что "OpenAI проглотит Microsoft". Это, хотя и радикально, но показывает потенциальный конфликт между их бизнес-моделями. Microsoft хочет интегрировать возможности AI через Copilot и продавать их предприятиям, а если OpenAI напрямую обратится к пользователям через Agent, это неизбежно приведет к прямой конкуренции с ее крупнейшим спонсором.
Заключение: В поисках нового нарратива
Ожидаемые огромные убытки OpenAI в 2026 году - это не просто техническое узкое место, а скорее родовые муки бизнес-модели в переходный период.
Она пытается превратиться из "некоммерческой исследовательской организации" в "закрытого коммерческого гиганта", но сталкивается с недорогим окружением со стороны сообщества открытого исходного кода; она пытается установить эмоциональную связь с потребителями, но грубо обрывает эту связь в процессе итерации продукта. Она ест обед Microsoft, и в то же время ее пожирает стая китайских волков с открытым исходным кодом.
На этом этапе OpenAI нужно не просто более мощный GPT-5. Ей нужно заново ответить на самый важный вопрос: кто такая OpenAI в эпоху, когда интеллект вот-вот станет повсеместным, а предельные издержки приблизятся к нулю? Дорогой гость в Белом доме или интеллектуальный помощник для масс?Если не решить этот кризис идентичности, то даже самая высокая оценка будет всего лишь башней, построенной на песке. В конце концов, в эту эпоху стремительного технического равенства, крепостной ров строится не на параметрах модели, а на незаменимой ценностной сети и доверии пользователей.
