Križovatka OpenAI: Hľadanie priekopy v bubline valuácie a kríze identity

Keď valuácia spoločnosti stúpa do závratných výšok, zatiaľ čo jej používateľská základňa spúšťa na sociálnych sieťach kampaň „prepustiť CEO“, tento pocit rozpoltenosti zvyčajne predznamenáva nejaký hlboký štrukturálny problém.

V nedávnej dobe sa diskusia o OpenAI na X/Twitteri javí ako extrémne binárna: na jednej strane sú neustále investície od SoftBank a očakávania valuácie až v desiatkach miliárd dolárov, na druhej strane sú protesty používateľov proti odstráneniu GPT-4o, prudké útoky Elona Muska a silný tlak zo strany čínskeho konkurenta DeepSeek.

Ak odvrátíme zrak od denných výkyvov cien akcií a skóre modelov, zistíme, že OpenAI sa nachádza v typickej „dileme inovátora“. Nejde len o technológiu alebo financie, ale o strategickú krízu týkajúcu sa identity, obchodnej priekopy a budúcej štruktúry ekosystému AI.

Strata emocionálnych aktív a kríza dôvery „ClosedAI“

V obchodnej analýze často hovoríme, že používateľské návyky sú najhlbšou priekopou. Zdá sa však, že OpenAI túto priekopu vlastnoručne zasypáva.

Najväčšia nedávna kontroverzia pramení z úprav modelu GPT-4o spoločnosťou OpenAI. Mnoho používateľov vyjadrilo na X silnú nespokojnosť a niektorí dokonca použili extrémne formulácie ako „zničili nám životy“. Môže to znieť prehnane, ale odhaľuje to kľúčový fakt: pre veľké množstvo koncových používateľov nie je vzťah s AI len inštrumentálny, ale zahŕňa aj určitú emocionálnu závislosť a hlboké vloženie do pracovných postupov.

Keď používatelia kričia „ClosedAI, vráťte nám GPT-4o“ a pridávajú hashtag #FireSamAltman (prepustite Sama Altmana), signalizuje to určitý kolaps imidžu značky OpenAI. Ako povedal jeden komentátor, OpenAI „úplne uráža spotrebiteľskú stranu a ničí najcennejšie základné aktíva“.

V počiatočnej fáze startupu by sa táto „zrada“ voči prvým kľúčovým používateľom dala považovať za cenu transformácie, ale pre giganta s valuáciou v desiatkach miliárd dolárov sa to rovná ekonomickej samovražde. Ešte osudnejšie je, že táto kríza dôvery sa neobmedzuje len na bežných používateľov.

Elon Musk, jeden zo spoluzakladateľov, nedávno spustil novú vlnu mediálnych útokov na OpenAI, pričom uviedol, že jej valuácia sa „zdá príliš vysoká“ a obvinil ju nielen z toho, že je „extrémne uzavretá“, ale dokonca používa aj „špinavé triky“. Aj keď sú Muskové vyjadrenia zafarbené osobnými spormi, jeho poukázanie na naratív „OpenAI nezodpovedá svojmu názvu (od neziskového open source k uzavretému a ziskuchtivému)“ sa stáva v hlavnom mediálnom priestore ťažko vyvrátiteľným obvinením. Keď sa samotný názov značky stáva iróniou, táto kríza identity vážne bráni jej pokroku v oblasti politickej regulácie a verejného imidžu.

Otvorený zdrojový roj a „20-násobný rozdiel v nákladoch“ ako deštruktívny úder

Ak je vnútorná kríza dôvery pomalý jed, potom je vonkajšia konkurencia priamym deštruktívnym úderom.

Používateľ Twitteru @Jackkk poukázal na znepokojujúci jav pre Wall Street: „Čínske modely sú nielen 20-krát lacnejšie, ale sú aj open source.“ Nejde o výmysel. Čínske modely AI, reprezentované DeepSeek, útočia mimoriadne agresívnym spôsobom na uzavreté múry postavené spoločnosťami OpenAI a Anthropic.

O DeepSeek kolujú dva úplne odlišné naratívy. OpenAI ho obviňuje z kopírovania amerických modelov prostredníctvom technológie „destilácie“, zatiaľ čo druhá strana ho chváli ako „bezplatnú AI, ktorú nekontrolujú Spojené štáty“. Bez ohľadu na sporný pôvod technológie, nemožno ignorovať ekonomický fakt: open source modely dosahujú výkon blízky SOTA (State of the Art) s extrémne nízkymi marginálnymi nákladmi.

To predstavuje trend „rozviazania“ a „komoditizácie“, o ktorom Benedict Evans často hovorí. Keď sa inteligencia stane lacnou a všadeprítomnou ako elektrina, obchodný model založený na predaji predplatného uzavretého API bude čeliť obrovskému cenovému tlaku. Ak open source modely ako DeepSeek dokážu poskytnúť 90 % výkonu GPT-4 za cenu iba 5 % z ceny GPT-4, potom bude pre väčšinu vývojárov a podnikových používateľov otázkou času, kedy prejdú.

Zdá sa, že súčasná stratégia OpenAI je „bojovať na šiestich alebo siedmich frontoch súčasne“ – chce robiť AGI (všeobecnú umelú inteligenciu), spotrebný hardvér, riešiť vzťah spolupráce a konkurencie s Microsoftom a zároveň sa brániť bočným útokom z tábora open source. Ako sa uvádza v komentári, zdá sa, že v súčasnosti nezískala rozhodujúce víťazstvo na žiadnom fronte.V súčasnosti, keď modelová vrstva čelí komoditnej kríze, ďalšia stávka OpenAI zjavne spočíva v "Agentovi" (inteligentnom agentovi).

V nedávnej dobe OpenAI získala tím Multi (pôvodne OpenClaw) s cieľom priniesť Agenta masám. Ako povedal pozorovateľ odvetvia @pascal_bornet: "Ďalšia vojna AI nie je o modeloch, ale o Agente. Modely generujú text, Agenti generujú akcie."

Ide o správny strategický posun, ale jeho realizácia je mimoriadne náročná. Agent vyžaduje extrémne vysoké systémové oprávnenia, stabilné prostredie a hlbokú dôveru používateľov. A to sa presne dotýka slabých stránok OpenAI:

1. Obavy o súkromie a bezpečnosť: Keď americké ministerstvo obrany oznámilo spoluprácu s OpenAI na nasadení ChatGPT do Pentagonu, hoci to dokázalo podnikové schopnosti, zvýšilo to aj obavy niektorých používateľov o ochranu osobných údajov. Hlboká integrácia Agenta do operačného systému alebo prehliadača si vyžaduje, aby používatelia udelili extrémne vysoké oprávnenia na dôveru, a súčasný nestabilný základ dôvery OpenAI nemusí byť schopný podporiť tento prechod.
2. Konkurenčný vzťah s Microsoftom: Musk predpovedá, že "OpenAI pohltí Microsoft". Hoci je to radikálne, odhaľuje to potenciálny konflikt medzi obchodnými modelmi oboch spoločností. Microsoft dúfa, že prostredníctvom Copilotu integruje schopnosti AI a predá ich podnikom, zatiaľ čo ak OpenAI priamo osloví používateľov prostredníctvom Agenta, nevyhnutne to povedie k priamej konkurencii s jeho najväčším finančným podporovateľom.

Záver: Hľadanie nového príbehu

Očakávaná obrovská strata OpenAI v roku 2026 nie je len technickou prekážkou, ale skôr bolesťou transformácie obchodného modelu.

Snaží sa transformovať z "neziskovej výskumnej inštitúcie" na "uzavretého komerčného giganta", ale zároveň čelí nízkonákladovému obliehaniu zo strany open source komunity; snaží sa nadviazať emocionálne spojenie na úrovni spotrebiteľov, ale zároveň hrubo prerušuje toto spojenie v iteráciách produktov. Požiera obed Microsoftu a zároveň ju rozdeľuje otvorená vlčia svorka z Číny.

V tejto fáze OpenAI nepotrebuje len silnejší GPT-5. Potrebuje preformulovať tú najzásadnejšiu otázku: Kto vlastne je OpenAI v tejto ére, keď je inteligencia všadeprítomná a marginálne náklady sa blížia k nule? Je drahým hosťom Bieleho domu alebo inteligentným asistentom pre masy?Ak sa táto kríza identity nevyrieši, aj najvyššie ocenenie bude len vežou postavenou na piesku. Koniec koncov, v tejto ére extrémnej technologickej rovnosti sa ochranné priekopy nikdy nestavajú na parametroch modelu, ale na nenahraditeľnej sieti hodnôt a dôvere používateľov.